La temporada de resultados del tercer trimestre de 2025 ha generado gran inquietud en el sector bancario regional de estados unidos, revelando vulnerabilidades significativas que han provocado caídas abruptas en las acciones de varias instituciones financieras. esta situación ha puesto el foco en la calidad crediticia del mercado, en un contexto de escrutinio creciente sobre las prácticas de préstamos.
Caídas de #bancos regionales en EEUU.
— ElCapital.News (@elCapitalNews) October 17, 2025
Jefferies Financial Group $JED -10,62%
Zions Bancorporation N.A. $ZION -13,14%
Western Alliance Bancorporation $WAL -10,81 pic.twitter.com/yTGAWvaRO8
Fraudes crediticios sacuden a Zions y Western Alliance
El sector se vio particularmente afectado tras las revelaciones de dos bancos regionales sobre presuntos fraudes en sus carteras de préstamos.
- Zions bancorp: anunció un cargo por deterioro de $50 millones por fraude alegado en dos préstamos comerciales e industriales, otorgados por su subsidiaria california bank & trust. la entidad ha iniciado acciones legales.
- Western alliance bancorp: reveló que en agosto presentó una demanda contra un prestatario, acusándolo de falsificación de pólizas de títulos de propiedad relacionadas con las garantías de varios préstamos.
Ambos incidentes, reportados el 15 y 16 de octubre de 2025, han desatado la preocupación sobre la supervisión y la transparencia en las prácticas de préstamo.
Impacto bursátil en el sector bancario regional
Las divulgaciones tuvieron un efecto inmediato y severo en el mercado de valores:
- Las acciones de Zions Bancorp cayeron un 13%.
- Las acciones de Western Alliance Bancorp descendieron un 11%.
- El índice KBW de banca regional (.krx) registró su peor jornada desde abril de 2025, con una caída del 5,8%.
- Estos retrocesos contribuyeron a una baja general en los mercados, con el s&p 500 y el dow jones industrial average también cerrando a la baja.
Ups… que está pasando con la banca regional de Estados Unidos. ¿A las puertas de una nueva quiebra?@KobeissiLetter pic.twitter.com/pdttrQ1rh1
— Jose Vizner (@Josevizner) October 16, 2025
La ola de preocupaciones se extiende al crédito privado
Estos problemas en la banca regional no son hechos aislados, sino que forman parte de una ola de preocupación más amplia sobre el mercado de crédito privado, caracterizado por préstamos fuera del balance tradicional en un entorno de altas tasas de interés.
- Quiebra de first brands group: la quiebra del proveedor de autopartes, con pasivos estimados entre $10.000 millones y $50.000 millones, ha generado controversia. acreedores alegan que $2.300 millones en activos «desaparecieron» debido a financiamientos riesgosos. el departamento de justicia de ee.uu. está investigando.
- Caso tricolor: la bancarrota de este prestamista subprime de autos provocó que jpmorgan chase registrara un cargo de $170 millones en el tercer trimestre.
¿Riesgo sistémico o cautela excesiva?
Analistas señalan que estos eventos recuerdan las debilidades vistas en la crisis bancaria de 2023 (silicon valley bank, signature bank). no obstante, la mayoría no ve un riesgo sistémico inminente, aunque la falta de transparencia en el crédito privado complica la evaluación.
La frase de Jamie Dimon, ceo de jpmorgan chase, resume la ansiedad: «cuando ves una cucaracha, probablemente hay más», reflejando la postura de los inversores de «vender primero y preguntar después» ante cualquier señal de debilidad.
Perspectivas y recomendaciones para el lector
es crucial que inversores y reguladores aumenten su diligencia en las prácticas de préstamo. para el lector, se recomienda:
- Monitorear los próximos informes de ganancias, especialmente el de western alliance bancorp, previsto para el 21 de octubre de 2025.
- Diversificar carteras para mitigar la posible volatilidad en el sector bancario regional.
si la tensión persiste, podría impactar en el costo del crédito para empresas y consumidores en ee.uu., aunque el mercado general ha mostrado resiliencia hasta el momento.
