Deutsche Börse Group y Circle Internet Group firmaron un memorando de entendimiento (MoU) para incorporar stablecoins reguladas en la infraestructura financiera de Europa. Esta alianza representa el primer acuerdo entre un operador de bolsa europeo importante y un emisor global de stablecoins, según confirmaciones de fuentes como CoinDesk y el anuncio oficial de Deutsche Börse. El enfoque se centra en las stablecoins USDC (vinculada al dólar estadounidense) y EURC (vinculada al euro), con el objetivo de mejorar procesos en trading, liquidación y custodia.
Este desarrollo ocurre en el contexto de un creciente interés por las stablecoins en Europa, impulsado por regulaciones recientes. Fuentes como Yahoo Finance y el sitio oficial de Circle coinciden en que no hay discrepancias en los detalles reportados.
Contexto regulatorio y antecedentes
La iniciativa se habilita gracias al Reglamento de Mercados en Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea, el primer marco regulatorio integral para criptoactivos en el mundo. Las normas específicas para stablecoins entraron en vigor en junio de 2024, con la legislación completa activada a finales de diciembre de 2024. Circle fue el primer emisor global importante en cumplir con MiCA, obteniendo su licencia de dinero electrónico en julio de 2024.
Europa ha visto un aumento en actividades relacionadas con stablecoins, como la expansión de la filial FORGE de Société Générale y la emisión de una stablecoin en euros por un grupo de bancos europeos. No se reportan versiones conflictivas en las fuentes consultadas; todas confirman que MiCA clasifica stablecoins como Tokens Referenciados a Activos (ART) o Tokens de Dinero Electrónico (EMT), facilitando su uso institucional.
Detalles de la integración
El acuerdo integra USDC y EURC en las plataformas de Deutsche Börse. Inicialmente, se listarán y negociarán en:
- 3DX, la bolsa digital de 360T.
- Crypto Finance, el corretaje cripto institucional de Deutsche Börse.
La custodia se manejará a través de Clearstream, el brazo post-trading del grupo, utilizando la entidad alemana de Crypto Finance como subcustodio.
Datos clave verificados incluyen la capitalización de mercado: USDC alcanza 73.440 millones de dólares, mientras que EURC, lanzada a mediados de 2022, ha crecido de 37,85 millones de dólares a 257,99 millones de dólares desde la obtención de la licencia en julio de 2024. No hay información disponible sobre plazos específicos de implementación más allá del inicio con listing y trading; si surge nueva data, se actualizará.
Beneficios para el mercado
La colaboración busca reducir riesgos de liquidación, bajar costos y aumentar eficiencia para bancos, gestores de activos y el mercado en general. En la práctica, permite liquidar operaciones con euros o dólares tokenizados, en lugar de sistemas de pago tradicionales, lo que podría agilizar transacciones transfronterizas.
Jeremy Allaire, cofundador, presidente y CEO de Circle, declaró: “Junto con Deutsche Börse Group, planeamos avanzar el uso de stablecoins reguladas en la infraestructura de mercados de Europa —reduciendo riesgos de liquidación, bajando costos y mejorando eficiencia para bancos, gestores de activos y el mercado en general”.
Otras fuentes destacan beneficios adicionales, como mayor transparencia y seguridad, fortaleciendo la competitividad de los mercados europeos.
Implicaciones prácticas para inversores y instituciones
Para lectores interesados en finanzas digitales, esta alianza ofrece valor al demostrar cómo las stablecoins reguladas pueden integrarse en entornos tradicionales. Instituciones podrían acceder a custodia de activos digitales a nivel institucional, reduciendo dependencia de sistemas legacy y potencialmente bajando tarifas operativas en porcentajes no especificados en las fuentes (se indica explícitamente la falta de datos precisos aquí).
En un panorama más amplio, iniciativas paralelas como el piloto de Visa para prefondear cuentas con stablecoins en pagos transfronterizos sugieren una tendencia hacia adopción masiva. Los inversores deberían monitorear actualizaciones regulatorias en la UE para evaluar oportunidades, aunque no se detallan montos de inversión o plazos específicos en los reportes consultados.
Esta noticia posiciona a Europa como líder en la integración de criptoactivos regulados, con potencial para transformar los mercados de capitales.
