Títulares del día
- La Reserva Federal acelera el fin del Quantitative Tightening por tensiones en los mercados monetarios. La Fed ha ajustado su cronograma para reducir el QT más temprano de lo previsto, respondiendo a presiones en la liquidez bancaria y tasas de corto plazo elevadas, lo que podría aliviar la volatilidad en bonos y acciones.
- El gobernador del Banco Popular de China advierte sobre riesgos sistémicos de las stablecoins en medio de preocupaciones globales. Ante el creciente uso de criptoactivos estables, el funcionario chino enfatizó la necesidad de regulaciones más estrictas para mitigar impactos en la estabilidad financiera, afectando potencialmente el sentimiento en divisas digitales y el yuan.
- Los precios del cobre se acercan a récords históricos gracias a la distensión en las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. Con avances en negociaciones bilaterales, el metal industrial subió un 2.5% en la sesión asiática, impulsando commodities relacionados y beneficiando a exportadores como Perú y Chile en un contexto de demanda por energías renovables.
- La inflación en alimentos del Reino Unido desciende al nivel más bajo en casi cinco años, según datos del BRC. El índice de precios minoristas mostró una caída al 1.2%, aliviando presiones inflacionarias y abriendo espacio para recortes de tasas del BoE, con implicaciones positivas para el gasto del consumidor y el FTSE 100.
- La canciller Reeves enfrenta un impacto de £20 mil millones en las finanzas públicas británicas debido a revisiones en productividad. Un ajuste a la baja en las proyecciones de crecimiento laboral genera un déficit mayor, forzando posibles recortes en gasto o aumentos impositivos, lo que incrementa la incertidumbre en gilts y la libra esterlina.
- Lukoil de Rusia evalúa la venta de activos extranjeros ante el endurecimiento de sanciones estadounidenses. La petrolera estatal prioriza la desinversión en refinerías europeas para evitar multas adicionales, afectando flujos de capital en el sector energético y presionando al rublo en un entorno de precios del petróleo volátiles.
- HSBC reporta ingresos superiores a las expectativas, contrarrestados por un cargo de $1.1 mil millones relacionado con el escándalo Madoff. El banco asiático superó previsiones en ganancias netas del tercer trimestre, pero el provisionamiento por litigios históricos reduce márgenes, con foco en Asia que soporta el precio de sus acciones en Hong Kong.
- Amazon implementa recortes que impactan miles de empleos en su división corporativa. Como parte de una reestructuración para eficiencia operativa, la compañía elimina posiciones en tecnología y ventas, lo que podría presionar el Nasdaq pero mejorar márgenes a largo plazo en comercio electrónico.
- Paramount Global comienza despidos afectando 1.000 puestos en su estructura operativa. La media company reduce costos en producción y distribución ante competencia de streaming, impactando el sector de entretenimiento y potencialmente el S&P 500 en subsectores de comunicaciones.
- NXP Semiconductors ofrece una guía optimista que señala recuperación en la demanda de chips. La firma proyecta ingresos por encima de lo estimado para el cuarto trimestre, impulsada por automotriz y IoT, lo que alivia preocupaciones en el sector tech y eleva el sentimiento en el índice SOX.
Catalizadores principales del día
Reserva Federal y fin del Quantitative Tightening
La Fed acelera la reducción del QT ante tensiones en los mercados monetarios, según su última actualización de política. Este ajuste busca estabilizar la liquidez bancaria y limitar la presión al alza en tasas de corto plazo. Los inversores vigilan el impacto en bonos del Tesoro y curvas de rendimiento.
Inflación alimentaria en Reino Unido
El índice BRC muestra la inflación de alimentos en 1.2%, el nivel más bajo en casi cinco años. La desaceleración reduce expectativas de endurecimiento por parte del BoE y favorece activos de renta fija británicos. El dato influye en proyecciones de tasas y la libra esterlina.
Resultados trimestrales de HSBC
HSBC supera estimaciones de ingresos, aunque registra un cargo de $1.1 mil millones por el caso Madoff. El desempeño en Asia sostiene la confianza en el sector bancario regional. La reacción del precio de la acción orienta el sentimiento en índices financieros globales.
Recortes de empleo en tecnología y medios
Amazon y Paramount Global inician despidos que afectan miles de puestos corporativos. Las medidas responden a la necesidad de mejorar márgenes en entornos de alta competencia. El movimiento refleja cautela en el gasto de capital del sector tecnológico.
Precios del cobre y distensión comercial
El cobre sube 2.5% tras avances en las negociaciones EE.UU.-China, según cotizaciones en la LME. La mejora en el tono comercial impulsa commodities industriales y economías exportadoras. Los metales base actúan como indicador adelantado de actividad manufacturera global.
Revisión fiscal en Reino Unido
La canciller Reeves enfrenta un déficit adicional de £20 mil millones por ajustes en productividad, según estimaciones oficiales. El impacto obliga a revisar planes de gasto e impuestos antes del presupuesto de otoño. Los gilts y la libra esterlina reaccionan a la incertidumbre fiscal.
Calendario económico
- 03:00 | Japón / JPY | BoJ Core CPI (YoY) | ★★ Indicador clave de inflación subyacente que orienta las expectativas sobre la política del Banco de Japón y el yen.
- 05:00 | Alemania / EUR | GfK German Consumer Climate (Nov) | ★★ Mide el sentimiento del consumidor en la mayor economía de la eurozona, influyendo en proyecciones de crecimiento del PIB y el euro.
- 12:00 | EE.UU. / USD | CB Consumer Confidence (Oct) | ★★★ Refleja la percepción del consumidor estadounidense sobre la economía, impactando en el gasto y las decisiones de la Fed.
- 12:00 | EE.UU. / USD | New Home Sales (Sep) | ★★★ Evalúa la demanda de viviendas nuevas, señalando tendencias en el sector inmobiliario y su efecto en el crecimiento económico de EE.UU.
- 22:30 | Australia / AUD | CPI (Q3: QoQ y YoY) | ★★★ Captura la evolución de la inflación trimestral, guiando las expectativas de tasas del RBA y la fortaleza del dólar australiano.
Renta variable
- HSBC supera previsiones de ingresos; cargo de 1.100 millones de dólares por Madoff limita ganancias El banco asiático registra crecimiento en Asia-Pacífico, pero el provisionamiento por litigios históricos reduce el beneficio neto. El precio de la acción reacciona mixtamente, con foco en exposición a China.
- China protegerá empleos automovilísticos en eurozona, pero intensificará competencia con rivales locales, según exdirector de Stellantis El compromiso chino de mantener producción local en Europa reduce riesgos de despidos masivos en fábricas de Stellantis y Volkswagen, pero acelera la presión competitiva en vehículos eléctricos, afectando márgenes de fabricantes tradicionales.
- Apple alcanza ingresos por servicios superiores a 100.000 millones de dólares, pese a mayores riesgos regulatorios El segmento de servicios (App Store, Apple Music, iCloud) compensa la desaceleración en hardware, representando ya más del 25% de ingresos totales. La cifra refuerza la valoración de Apple como empresa de plataforma, aunque enfrenta escrutinio antimonopolio en EE.UU. y Europa.
- Departamento de Energía de EE.UU. invierte 1.000 millones de dólares con AMD en supercomputadoras e IA La alianza pública-privada acelera el desarrollo de chips avanzados para centros de datos gubernamentales y aplicaciones de IA, posicionando a AMD como proveedor clave en infraestructura crítica y elevando su perfil en el sector de semiconductores de alto rendimiento.
- Google adquirirá energía del reactor NextEra en reactivación El acuerdo asegura suministro nuclear para centros de datos de Google Cloud, respondiendo a la creciente demanda energética de IA. Refuerza la estrategia de sostenibilidad y reduce dependencia de fuentes intermitentes, con impacto positivo en costos operativos a largo plazo.
- Índice de Shanghái rompe rango de 10 años por alivio en tensiones comerciales El Shanghai Composite supera los 3.400 puntos por primera vez desde 2015, impulsado por avances en negociaciones EE.UU.-China. El movimiento atrae flujos de capital extranjero y mejora el sentimiento en acciones A chinas.
- Mejora en ganancias chinas genera limitado impacto en inversores enfocados en comercio Aunque las empresas estatales reportan crecimiento de beneficios, los inversores priorizan riesgos arancelarios y represalias comerciales. La desconexión entre fundamentales y precio refleja cautela en exposición a China.
- OpenAI urge a EE.UU. aumentar capacidad energética para liderar en IA frente a China El llamado destaca la infraestructura eléctrica como cuello de botella en la carrera tecnológica global. Impulsa debate sobre inversión en redes y nucleares, beneficiando a utilities y empresas de energía.
- Qualcomm lanza chips de IA para centros de datos; acciones suben con fuerza Los nuevos procesadores Cloud AI 100 compiten directamente con Nvidia en inferencia de IA. La guía de ingresos supera expectativas, impulsando el precio de la acción y el índice de semiconductores.
- Nikkei de Japón se posiciona por encima de 50.000 puntos tras reunión Trump-Takaichi El encuentro entre el presidente electo Trump y la candidata japonesa Takaichi reduce incertidumbre sobre política comercial. El Nikkei reacciona con compras en exportadores y tecnológicas, anticipando menor presión arancelaria.
- Bain Capital evalúa adquisición de Domino’s en operación de hasta 4.000 millones de dólares La posible compra por parte del fondo de private equity valora la cadena de pizzas por encima de su capitalización actual. El interés refleja atractivo de modelos de delivery con flujos de caja estables en consumo discrecional.
- NXP presenta guía positiva que indica recuperación en demanda de semiconductores La compañía proyecta ingresos por encima del consenso para Q4, impulsada por automoción e IoT. El mensaje alivia preocupaciones cíclicas en el sector y apoya al índice Philadelphia Semiconductor.
- Amazon recorta decenas de miles de puestos en estructura corporativa Los despidos se concentran en áreas de bajo crecimiento como dispositivos y publicidad no esencial. La medida busca mejorar eficiencia operativa y márgenes, aunque genera presión en el corto plazo sobre el Nasdaq.
- Paramount inicia despidos con 1.000 posiciones en primera fase Parte de un plan de reducción de costos post-fusión con Warner Bros. Discovery, enfocado en eliminar duplicidades. El ajuste fortalece el balance, pero refleja desafíos estructurales en medios tradicionales.
- PayPal integra Venmo con Bilt para pagos de alquiler e hipotecas La alianza permite a usuarios de Venmo ganar puntos por pagos de vivienda, ampliando casos de uso. Refuerza la estrategia de PayPal en pagos recurrentes y compite con plataformas de fidelidad en consumo.
- Paramount mantendrá estructura de Warner Bros. tras fusión La decisión preserva marcas y equipos creativos clave, minimizando disrupciones en contenido. Facilita integración operativa y reduce riesgos de fuga de talento en la nueva entidad.
- Chegg reduce 45% de su plantilla por impacto de IA en operaciones El auge de herramientas como ChatGPT reduce demanda de servicios de estudio online. La reestructuración busca pivotar hacia modelos híbridos, aunque acelera la caída en valoración de edtech.
- CSL cae a mínimo de 7 años por menor demanda de vacunas en EE.UU. La filial Seqirus reporta fuerte contracción en ventas de influenza estacional. El ajuste en inventarios y contratos gubernamentales presiona márgenes en el segmento de biotecnología.
Gobierno y bancos centrales
- La administración Trump planea emplear negociaciones arancelarias para aislar a China en Asia, según WSJ Las discusiones con más de 70 países buscan restringir el reenvío de bienes chinos y limitar instalaciones de firmas de Pekín para evadir aranceles estadounidenses. Esta estrategia intensifica la presión en cadenas de suministro globales, afectando exportadores asiáticos y elevando volatilidad en el yuan y el dólar.
- El itinerario de Trump en Asia prioriza la reunión con Xi Jinping en medio de tensiones comerciales Durante su gira por Malasia, Japón y Corea del Sur, se busca cerrar marcos de acuerdos comerciales y abordar disputas arancelarias con China. El encuentro podría estabilizar flujos comerciales, pero riesgos de escalada impactan en índices bursátiles regionales y el comercio de materias primas.
- Trump y Takaichi comprometen una «era dorada» para la alianza EE.UU.-Japón mediante pacto en tierras raras Los líderes firmaron un acuerdo para asegurar suministros de minerales críticos, fortaleciendo lazos de seguridad y comercio. Esto reduce dependencia de China en metales raros, beneficiando sectores de tecnología y defensa, con potencial alza en el yen y bonos soberanos japoneses.
- Nuevos pactos comerciales de Trump otorgan ventaja a EE.UU. sobre el Sudeste Asiático en acceso a mercados Acuerdos con Camboya, Malasia, Tailandia y Vietnam incluyen remoción de barreras y acceso preferencial para exportaciones estadounidenses, junto a compromisos en minerales críticos. La asimetría en términos favorece flujos de inversión hacia EE.UU., presionando divisas regionales y commodities exportados.
- Trump elogia la alianza con Japón y ofrece a Takaichi «cualquier cosa que necesite» en apoyo bilateral En declaraciones durante la visita a Tokio, Trump reafirmó el compromiso de asistencia en dudas o favores, destacando compras de equipo de defensa. El tono positivo alivia preocupaciones arancelarias, impulsando confianza en el Nikkei y reduciendo primas de riesgo en gilts asiáticos.
- Trump resalta su «gran amistad» con Japón en conversaciones con Takaichi sobre comercio y seguridad Referenciando lazos con el fallecido Abe, Trump felicitó a Takaichi por su liderazgo femenino y predijo su éxito como primera ministra. Este énfasis en relaciones personales fortalece expectativas de inversiones cruzadas, impactando positivamente en acciones de exportadores y el par USD/JPY.
- El Banco de Japón publica informe detallado sobre medidas de inflación subyacente para guiar política monetaria El reporte incluye índices de difusión, media recortada, moda y mediana ponderada del CPI, excluyendo fluctuaciones transitorias. Estos indicadores ayudan a evaluar tendencias hacia el objetivo del 2%, influyendo en decisiones de tasas y la estabilidad del yen frente a presiones globales.
- Ministro de Finanzas japonés y Bessent abordan sanciones energéticas a Rusia en primeras reuniones bilaterales Katayama y el secretario del Tesoro de EE.UU. discutieron restricciones a importaciones rusas de LNG y crudo, alineando esfuerzos G7. La coordinación podría elevar precios de energía alternativos, afectando costos en Japón y flujos en mercados de commodities.
- El PIB de Corea del Sur crece 1,2% en el tercer trimestre impulsado por recuperación del consumo privado El avance supera proyecciones del BOK, con consumo subiendo 1,3% gracias a subsidios y gasto gubernamental. Este rebote alivia presiones en el won, pero incertidumbres arancelarias de Trump limitan el optimismo en exportaciones de semiconductores.
- Sindicato federal urge a demócratas finalizar el cierre del gobierno mediante resolución continua limpia AFGE, representando 820.000 trabajadores, demanda reapertura inmediata con pago retroactivo, presionando a demócratas a ceder en subsidios de salud. El impasse eleva riesgos fiscales en EE.UU., impactando en Treasuries y confianza del consumidor.
- Departamento de Energía de EE.UU. establece alianza de 1.000 millones de dólares con AMD para supercomputadoras e IA El pacto construye dos sistemas en laboratorios DOE para aplicaciones en energía nuclear, cáncer y seguridad nacional, compartiendo potencia computacional. Esta inversión acelera innovación en IA, beneficiando acciones de semiconductores y reduciendo dependencia de proveedores extranjeros.
- Vicepresidente Vance se reúne con republicanos del Senado para coordinar votos sobre aranceles esta semana La sesión precede a votaciones clave en tarifas, enfocadas en bloquear resoluciones bipartidistas contra políticas de Trump. La alineación partidaria podría endurecer posturas comerciales, afectando curvas de rendimiento y divisas expuestas a EE.UU.
- Reeves confronta impacto de 20.000 millones de libras en finanzas públicas británicas por rebaja en pronóstico de productividad El OBR reduce su estimación de crecimiento de productividad en 0,3 puntos, generando un déficit adicional antes del presupuesto de noviembre. Esto fuerza ajustes fiscales, presionando la libra y gilts ante posibles subidas de impuestos.
- Precios de alimentos en Reino Unido registran la mayor caída en casi cinco años, según datos del BRC La inflación alimentaria desciende 0,4% mensual, impulsada por competencia minorista y precios globales de azúcar más bajos. El alivio reduce presiones inflacionarias, abriendo espacio para recortes del BoE y apoyando al FTSE en consumo.
- La Reserva Federal se aproxima al cierre del ajuste cuantitativo por señales de estrés en mercados monetarios Powell indica que el fin del QT está cerca, con reservas bancarias en 3 billones de dólares y RRP cerca de cero, para evitar turbulencias. Esta pausa inyecta liquidez, beneficiando bonos del Tesoro y reduciendo volatilidad en tasas cortas.
- El plan fiscal de Reeves podría favorecer a despachos legales estadounidenses sobre competidores británicos mediante cambios en LLPs La propuesta extiende NIC a partnerships profesionales, elevando costos para firmas locales en derecho y contabilidad. Esto incentiva flujos de clientes hacia EE.UU., impactando en el sector servicios y la competitividad de la libra.
