Principales Titulares de Mercado – 27 de octubre de 2025
- Confianza empresarial alemana muestra signos de recuperación en medio de estímulos en Berlín.
- Zona euro publica datos sobre impacto de aranceles, coincidiendo con decisión de tasas del BCE.
- Autoridades de China y EE.UU. acuerdan provisionalmente posponer aranceles del 100%.
- Indicador adelantado de inflación en servicios de Japón sube en septiembre.
- Apuestas por recortes de tasas se consolidan; operadores de Treasuries atienden señales de la Fed.
- Divisiones en la Fed se acentúan ante discusiones sobre recortes adicionales.
- Scope rebaja calificación crediticia de EE.UU. a AA-, con perspectiva estable.
- Moody’s confirma rating de Francia, pero cambia perspectiva a negativa.
- Carga de deuda pública de EE.UU. se acerca a superar la de Italia, según datos del FMI.
- Bitcoin, Ethereum y XRP prolongan alzas, preparándose para semana alcista.
- Índice Ifo de negocios en Alemania apunta a mejora con apoyos del gobierno.
- Precios al productor en servicios de Japón crecen 3,0% interanual, desde 2,7%.
- Banco de Japón mantendrá tasas en 0,5% en próxima reunión de política.
- Reunión de la Fed en primer plano junto con encuestas regionales de manufactura.
- Sin datos programados de EE.UU. por cierre parcial del gobierno, según Bank of America.
Catalizadores principales del día – 27 de octubre de 2025
Decisión de tasas del Banco Central Europeo
El BCE anunciará su decisión de política monetaria, con expectativas de un recorte de 25 puntos básicos. Los mercados seguirán de cerca las señales sobre futuras bajadas de tasas ante la inflación moderada en la eurozona.
Datos de confianza empresarial en Alemania
El índice Ifo de confianza empresarial alemán se publicará hoy. Una mejora podría reforzar el optimismo sobre la recuperación económica en Europa. Los inversores analizarán si los estímulos gubernamentales están impulsando el sector privado.
Tensiones comerciales entre EE.UU. y China
El acuerdo provisional para posponer aranceles del 100% entre EE.UU. y China reduce riesgos a corto plazo. Sin embargo, la incertidumbre persiste sobre la sostenibilidad de las negociaciones. Esto podría influir en divisas y mercados asiáticos.
Datos de inflación en Japón
El índice de precios al productor en servicios de Japón subió al 3,0% interanual. Este dato anticipa presiones inflacionarias, lo que podría limitar la flexibilidad del Banco de Japón. Los mercados de divisas, especialmente el yen, estarán atentos.
Perspectiva de la Fed y encuestas manufactureras
Las discusiones internas de la Fed sobre recortes de tasas generan atención. Las encuestas regionales de manufactura de EE.UU. ofrecerán pistas sobre la salud económica. La ausencia de datos oficiales por el cierre parcial del gobierno aumenta su relevancia.
Revisión de calificaciones crediticias
Scope rebajó la calificación de EE.UU. a AA-, y Moody’s ajustó la perspectiva de Francia a negativa. Estas revisiones podrían presionar los bonos soberanos y aumentar la volatilidad en los mercados de renta fija. Los inversores evaluarán el impacto en los costos de financiación.
Movimientos en criptomonedas
Bitcoin, Ethereum y XRP mantienen alzas sostenidas. La expectativa de un entorno de tasas bajas impulsa el apetito por activos de riesgo. Los operadores monitorizarán volúmenes y posibles correcciones.
Cierre parcial del gobierno de EE.UU.
El cierre parcial del gobierno estadounidense limita la publicación de datos macroeconómicos clave. Esto podría generar incertidumbre en los mercados de renta variable y divisas. Los inversores buscarán señales alternativas en encuestas privadas.
Calendario Económico – 27 de octubre de 2025
- 07:00 CET | Alemania / EUR | Índice Ifo de Clima Empresarial (Oct) | ★★★ | Un valor superior al esperado podría fortalecer el EUR al indicar una mejora en el sentimiento empresarial de la mayor economía europea.
- 10:30 CET | EE.UU. / USD | Pedidos de Bienes Duraderos Núcleo (MoM) (Sep) | ★★ | Un aumento significativo podría respaldar el USD al reflejar una demanda manufacturera sostenida.
- 12:00 CET | EE.UU. / USD | Ventas de Viviendas Nuevas (Sep) | ★★ | Un informe inferior a las expectativas podría presionar al USD al resaltar una desaceleración en la actividad inmobiliaria.
- 21:00 CET | Corea del Sur / KRW | PIB (YoY) (T3) | ★★ | Una cifra de crecimiento más fuerte podría impulsar el KRW al reforzar el momentum económico positivo.
Principales Titulares sobre Gobiernos Centrales – 27 de octubre de 2025
- Acciones estadounidenses cierran en máximos históricos impulsadas por inflación moderada y resultados corporativos sólidos.
- Tensiones comerciales entre EE.UU. y China generan volatilidad en índices bursátiles, con caídas en tecnología.
- Flujos hacia fondos de renta variable de EE.UU. aumentan por optimismo en ganancias empresariales.
- Mercado alcista del S&P 500 cumple tres años con ganancias del 90% desde mínimos de 2022.
- Índices de pequeña y mediana capitalización superan a grandes valores en rally semanal.
- Liderazgo en renta variable se amplía más allá de megacaps tecnológicas hacia sectores cíclicos.
- Resultados de bancos impulsan cierre positivo en Wall Street pese a preocupaciones por aranceles.
- Tecnología y finanzas lideran alzas en índices tras señales de fin al cierre gubernamental.
- Inversores minoristas impulsan demanda de acciones con tenencias de bajo 40 años triplicadas desde 2020.
- Estrategias de control de volatilidad elevan exposición a renta variable en 2025.
- Resultados de semiconductores como Texas Instruments generan presiones bajistas en el sector.
- Acciones de Broadcom caen 4% tras alzas previas, en contexto de tensiones comerciales.
- Oracle retrocede 2% pese a crecimiento del 80% anual por expectativas de IA.
- MGM Resorts sube 3% tras elevar guía de ingresos para BetMGM en 2025.
- Rally en tecnología eleva índices ante lectura de precios al consumidor.
- Fondos híbridos como Kotak Equity Savings Fund atraen inversores con retornos del 10,4% anualizado.
- SEBI permite regularización de acciones en papel pre-2019 para digitalizar tenencias.
- Encuesta de Michigan muestra sentimiento consumidor en 55,0, con preocupaciones por inflación y empleo.
- PMI de servicios de EE.UU. sube a 55,2 en octubre, superando expectativas.
- CPI de septiembre sube 3,0% interanual, por debajo de previsiones, apoyando apuestas por recortes de la Fed.
Principales Titulares sobre Renta Variable – 27 de octubre de 2025
- Futuros del S&P 500 y Nasdaq 100 suben impulsados por avances en el marco comercial entre EE.UU. y China, con alzas en petróleo y cobre.
- Trabajadores de Boeing Defense en St. Louis rechazan propuesta contractual, extendiendo la huelga a su 13ª semana y retrasando entregas de cazas F-15EX.
- Secretario del Tesoro Bessent indica que Trump y Xi podrían finalizar acuerdo para mantener TikTok en EE.UU. durante cumbre en Seúl esta semana.
- Empresas chinas como Baidu Apollo Go, WeRide y Pony AI expanden proyectos de robotaxis en Medio Oriente y Europa, superando iniciativas de Waymo en etapas comerciales.
- Nikkei 225 cruza los 50.000 puntos por primera vez, respaldado por el marco comercial EE.UU.-China y expectativas de recorte de tasas de la Fed.
- Ventas globales de Toyota en el primer semestre de 2025 alcanzan récord de 5,5 millones de unidades, con crecimiento en EE.UU., Japón y China pese a aranceles.
- Seres Group, aliado de Huawei en vehículos eléctricos, inicia órdenes para IPO en Hong Kong que podría recaudar hasta 1.700 millones de dólares.
- CEO de Sony Group declara ausencia de planes para adquirir Warner Bros. Discovery, enfocándose en adquisiciones menores en la industria cinematográfica.
- Junta directiva de SoftBank aprueba desembolso restante de 22.500 millones de dólares en inversión en OpenAI, condicionado a reestructuración corporativa.
- SambaNova Systems evalúa opciones de venta tras estancamiento en ronda de financiación, con conversaciones iniciales con firmas de capital privado y tecnológicas.
- Google examina brecha de seguridad prolongada por contratista de Accenture, quien extrajo casi 2.000 capturas y archivos sensibles de Google Play entre julio y septiembre.
- Novartis acuerda adquisición de Avidity Biosciences por 12.000 millones de dólares en efectivo, fortaleciendo su cartera en terapias para trastornos musculares raros.
- Reliance Industries acelera envíos de componentes de baterías desde China antes de restricciones de exportación que entran en vigor el 8 de noviembre.
- HSBC reserva 1.100 millones de dólares por fallo parcial en apelación relacionada con fraude de Madoff, impactando su ratio de capital CET1 en 15 puntos base.
- Legal & General firma acuerdo de buy-in de pensiones con Ford por 4.600 millones de libras, transfiriendo responsabilidades a su balance.
Principales Titulares sobre Renta Fija – 27 de octubre de 2025
- Inversiones en bonos japoneses de corto plazo y ventas de vencimientos largos ganan apoyo con expectativas de subidas de tasas del Banco de Japón y gasto fiscal pendiente.
- Operadores de Treasuries esperan recorte de tasas de la Fed esta semana y observan indicios sobre la trayectoria futura de la política monetaria.
- Proyecciones del FMI indican que la deuda pública de EE.UU. superará la de Italia y Grecia por primera vez este siglo, con ratios en ascenso hasta 2030.
- Indicadores de volatilidad suben y revierten rápidamente ante movimientos moderados del S&P 500, destacando vulnerabilidades en el mercado de opciones.
- El Tribunal de Cuentas italiano cuestiona la legitimidad del proyecto de puente de 13.500 millones de euros a Sicilia, solicitando más detalles al gobierno de Meloni.
Principales Titulares sobre Materias Primas y Energía – 27 de octubre de 2025
- Secretario del Tesoro Bessent indica que China incrementará compras significativas de soja estadounidense tras discusiones comerciales.
- Futuros de soja avanzan ante indicios de distensión en disputas comerciales entre EE.UU. y China, impulsando expectativas de mayor comercio bilateral.
- Oro registra descensos adicionales tras la primera caída semanal desde agosto, con avances en negociaciones EE.UU.-China reduciendo atractivo como refugio.
- Firmas de trading, fondos y bancos contratan especialistas en oro en volumen récord, elevando compensaciones en un mercado de lingotes en expansión.
- Petróleo registra alzas tras su mayor ganancia semanal desde junio, respaldado por expectativas de acuerdo comercial que fortalezca la demanda global.
- Dangote anuncia planes para duplicar capacidad de su refinería a 1,4 millones de barriles diarios, posicionándola como la mayor del mundo.
- Analistas calculan impacto en márgenes de refinación para refinerías indias al reducir dependencia de crudo ruso, en medio de presiones regulatorias.
- Cobre se encamina a probar máximos históricos con proximidad de acuerdo amplio entre EE.UU. y China que mitiga riesgos para el crecimiento económico.
