El reciente informe Perspectivas de Inversión de Family Offices 2025 de Goldman Sachs, titulado Adaptándose al Terreno y publicado el 10 de septiembre, revela que los family offices están adoptando la innovación en inteligencia artificial (IA), activos digitales, mercados secundarios y deportes, según una encuesta realizada a 245 tomadores de decisiones.
Enfoque en innovación
“Los family offices están adoptando la IA como un tema de inversión y una herramienta para optimizar procesos,” afirmó Ken Hirsch, Copresidente del Grupo Global de Tecnología, Medios y Telecomunicaciones de Goldman Sachs. “También son activos en activos digitales, secundarios y deportes, mostrando su disposición a diversificarse en nuevas fuentes de valor.”
- Inteligencia Artificial (IA): El 58% espera sobreponderar tecnología en los próximos 12 meses, el 86% invierte en IA, y el 51% ya usa IA en procesos de inversión, con creciente interés en beneficiarios secundarios.
- Activos Digitales: Un 33% invierte en criptomonedas (frente al 26% en 2023), liderado por APAC (39% planea futuras asignaciones). El 11% global usa cripto para gestionar riesgos extremos.
- Secundarios: El 72% invierte en secundarios (de 60% en 2023), buscando carteras maduras, menor duración y mayor transparencia.
- Deportes: El 25% invierte en deportes, y otro 25% está interesado. El 71% se enfoca en equipos masculinos de ligas mayores, mientras el 61% ve los medios como clave para el valor futuro.
Asignación futura de activos
Los family offices planean mantener carteras estables con ajustes selectivos:
- Capital Privado: 39% espera aumentar asignaciones, con compromisos constantes pero más lentos.
- Acciones Públicas: 38% prevé incrementar exposición, reflejando confianza en el crecimiento a largo plazo.
- Reducción de Efectivo: 34% planea reducir saldos de efectivo (12%) para invertir en activos de riesgo.
- Crédito Privado: 26% busca aumentar exposición, atraídos por rendimientos y financiación a medida.
Algunos diversifican con oro y activos duros para mitigar riesgos, manteniendo un enfoque estable. “Los family offices muestran confianza en el crecimiento a largo plazo, con disciplina,” dijo Sara Naison-Tarajano, Jefa Global de Mercados de Capitales de Gestión Patrimonial Privada. “Aprovechan oportunidades en crédito privado y renta variable pública, con capital paciente para innovar.”
