PRINCIPALES TITULARES DE MERCADO – 30 OCTUBRE 2025
- EUROZONA: PIB anticipa leve avance en Q3; impulso ligado al consumo en Alemania.
- BCE: Sin cambios en tipos ante ausencia de nuevos catalizadores.
- BANCO DE JAPÓN: Tasa sin variación en primera reunión post ascenso de Takaichi.
- FED: Powell alerta sobre diciembre; refleja divergencias internas en política monetaria.
- HKMA: Baja tasa base 25pb a 4,25% en línea con ciclo global.
- EEUU-CHINA: Trump anuncia recorte arancel fentanilo al 10% tras encuentro con Xi.
- GEOPOLÍTICA: Trump dispone pruebas nucleares en réplica a ensayos rusos.
- UE: Miembros coordinan traslado de tanques ante escenario bélico.
- PAÍSES BAJOS: Centristas avanzan en comicios; retroceso de ultraderecha.
- ALPHABET: Ingresos alcanzan máximo histórico por expansión IA en nube.
- MICROSOFT: Resultados superan estimaciones gracias a cloud computing.
- META: Eleva proyección de capex e incluye ajuste fiscal extraordinario.
- STARBUCKS: Ventas en tiendas se estabilizan tras período de contracción.
- EBAY: Reporta alza en ingresos y volumen de transacciones en Q3.
- CHIPOTLE: Reduce guidance 2025 por menor tráfico en locales.
- SERVICENOW: Crecimiento robusto impulsado por IA y eficiencia en costes.
Catalizadores principales del día
PIB de la Eurozona Q3
Datos preliminares muestran crecimiento +0,1% t/t, impulsado por gasto alemán. Refuerza expectativas de política monetaria estable en el BCE.
Decisión del BCE
Tipos sin cambios en reunión de octubre. Ausencia de nuevos datos limita opciones de ajuste inmediato.
Banco de Japón
Mantiene tasa en 0,5% tras ascenso de Takaichi. Inflación persistente justifica postura cautelosa.
Declaraciones de Powell
Señala improbabilidad de recorte en diciembre. Expone divisiones internas sobre empleo e inflación.
HKMA
Reduce tasa base 25pb a 4,25%. Sigue ciclo global de relajación monetaria.
EEUU-China
Trump confirma arancel fentanilo al 10% post cumbre con Xi. Reduce tensión comercial en sector específico.
Geopolítica nuclear
EEUU ordena ensayos en respuesta a pruebas rusas. Eleva riesgo percibido en mercados de renta fija.
Logística UE
Estados miembros preparan traslado de tanques ante conflicto potencial. Aumenta sensibilidad a eventos en Europa del Este.
Resultados empresariales
Alphabet, Microsoft y Meta superan expectativas por nube e IA. Refuerzan sesgo positivo en tecnología.
Ajustes corporativos
Chipotle recorta guidance 2025 por tráfico débil; ServiceNow destaca eficiencia. Generan volatilidad sectorial selectiva.
Calendario Económico – 30 de Octubre de 2025
- 04:30 | EUR (Francia) | Gasto del Consumidor (MoM, Sep); PIB (QoQ/QoY, Q3) | ★★ | Indicadores clave de consumo y crecimiento francés; influyen en expectativas del BCE y EUR.
- 04:30 | JPY | Conferencia de Prensa del BoJ | ★★★ | Revela postura monetaria y proyecciones; impacto directo en JPY y activos japoneses.
- 06:00 | CHF | Indicadores Líderes KOF (Oct) | ★★ | Medidor prospectivo de actividad suiza; afecta valoración del CHF y política del SNB.
- 06:00 | EUR (España) | IPC (MoM/YoY, Oct); IPCA (MoM/YoY, Oct); Núcleo IPC (YoY, Oct) | ★★ | Datos de inflación española; contribuyen al IPC de la Eurozona y guían al BCE.
- 06:55 | EUR (Alemania) | Cambio en Desempleo, Tasa de Desempleo, Desempleo (s.a./n.s.a., Oct) | ★★★ | Mercado laboral alemán; impulsor clave del EUR y política monetaria de la Eurozona.
- 07:00 | EUR (Italia) | PIB (QoQ/YoY, Q3) | ★★ | Crecimiento italiano; relevante para dinámica regional del EUR y bonos.
- 07:00 | EUR (Alemania) | PIB (QoQ/YoY, Q3) | ★★★ | Mayor economía de la Eurozona; define tono del bloque y expectativas del BCE.
- 08:00 | EUR | Encuesta de Negocios/Consumidores, Clima de Negocios, Confianza del Consumidor, Expectativas de Inflación, Sentimiento Sectorial (Oct); PIB (QoQ/YoY, Q3); Tasa de Desempleo (Sep) | ★★★ | Conjunto integral de sentimiento, PIB y empleo; moldea visión macro del EUR.
- 09:00 | USD | Ventas de Viviendas Nuevas (Sep, total y MoM) | ★★ | Indicador de gasto residencial en EE.UU.; influye en USD y expectativas de la Fed.
- 10:30 | USD | PIB (QoQ, Q3); Precios PCE (núcleo y total); Gasto del Consumidor Real; Ventas del PIB | ★★★ | Publicación clave de crecimiento e inflación; guía política de la Fed y USD.
- 11:00 | EUR (Alemania) | IPC (MoM/YoY, Oct); IPCA (MoM/YoY, Oct) | ★★★ | Inflación alemana; barómetro de presiones de precios en la Eurozona.
- 11:15 | EUR | Decisión de Tipos del BCE; Tasa de Depósito; Instalación de Préstamo Marginal; Declaración de Política Monetaria | ★★★ | Define costos de endeudamiento; impacto inmediato en EUR, bonos y acciones.
- 11:45 | EUR | Conferencia de Prensa del BCE | ★★★ | Aclara trayectoria de política; genera volatilidad en mercados del EUR.
- 21:30 | JPY | IPC Núcleo Tokio (YoY, Oct); IPC Tokio ex Alimentación/Energía; Tasa de Desempleo (Sep); Ratio de Solicitudes de Empleo | ★★ | Datos adelantados de inflación y empleo; anticipan decisiones del BoJ.
- 21:50 | JPY | Producción Industrial (MoM, Sep); Pronóstico 1m/2m; Ventas Minoristas (YoY, Sep); Ventas Grandes Minoristas | ★★ | Actividad industrial y consumo japonés; influyen en JPY y política monetaria.
PRINCIPALES TITULARES SOBRE BANCOS CENTRALES / GEOPOLÍTICA- 30 OCTUBRE 2025
- EEUU-CHINA: Trump confirma recorte del 10% en arancel al fentanilo tras reunión con Xi.
- EEUU-CHINA: Trump indica que conversaciones con Xi sobre chips Nvidia no abarcaron Blackwell.
- EEUU-CHINA: Trump anuncia compras extensas de soja estadounidense por parte de China.
- BANCO DE JAPÓN: Mantiene tipos en primera reunión tras ascenso de Takaichi.
- COREA DEL SUR-EEUU: Se detallan términos del acuerdo comercial bilateral.
- COREA DEL SUR-EEUU: Trump señala que Corea del Sur producirá submarinos nucleares en territorio estadounidense.
- EEUU-CANADÁ: Trump describe diálogo positivo con Carney después de tensiones bilaterales.
- FED: Reduce tipos 25pb; ajustes adicionales no son seguros.
- FED: Powell alerta sobre diciembre; revela divisiones internas.
- EEUU: Cierre gubernamental podría generar costo económico de hasta 14.000 millones de dólares.
- EEUU: Trump planea designar a Baasch como comisionado de la FTC.
- GEOPOLÍTICA: Trump dispone ensayos nucleares en réplica a pruebas rusas.
- UCRANIA: Dificultades para retener control de Pokrovsk, según expertos militares.
- EEUU-CANADÁ: Senado rechaza aranceles propuestos por Trump a Canadá ante desacuerdos republicanos.
- CANADÁ: Reducción prevista en administración pública previo a presupuesto.
- MÉXICO: Senado aprueba esquema fiscal y recaudatorio de Sheinbaum para 2026.
- MÉXICO-EEUU: Presidente cuestiona cancelación estadounidense de 13 rutas aéreas.
- PAÍSES BAJOS: Centristas avanzan en elecciones; extrema derecha pierde posiciones.
- UE: Estados coordinan apoyo para movilizar tanques en escenario de conflicto.
- REINO UNIDO: Encuesta indica que incertidumbre fiscal limita construcción de viviendas hasta 2026.
PRINCIPALES TITULARES SOBRE RENTA VARIABLE – 30 OCTUBRE 2025
- EEUU-CHINA: Trump indica que diálogo con Xi sobre chips Nvidia excluyó Blackwell.
- CHINA: Crecimiento de utilidades en sector financiero chino supera al mercado general.
- KLA: Proyecta sólido avance en ingresos Q2; persiste debilidad en mercado chino.
- HONDA: Suspende producción en México por falta de semiconductores.
- HYUNDAI: Inicia obra de planta de celdas de hidrógeno por 680 millones de dólares en Corea del Sur.
- TOYOTA: CEO descarta oferta superior por Toyota Industries.
- MERCADOS: Dow Jones retrocede tras comentarios de Powell que limitan expectativas de recorte en diciembre.
- OPENAI: Podría valer 1 billón de dólares en posible salida a bolsa.
- MICROSOFT: Registra impacto de 3.100 millones de dólares por inversión en OpenAI.
- MICROSOFT: Reporta incremento notable en gastos de centros de datos; acciones bajan.
- MICROSOFT: Servicios cloud impulsan ganancias por encima de previsiones.
- GOOGLE: Ingresos alcanzan máximo histórico por expansión IA en nube.
- GOOGLE: Ejecutivos anticipan mayor inversión de capital en 2026.
- META: Eleva gastos y aplica ajuste fiscal extraordinario.
- SERVICENOW: Muestra fuerte alza en ventas; IA contribuye a recortes de costos.
- EBAY: Registra incremento en ingresos y volumen de mercancías Q3.
- STARBUCKS: Ventas en cafeterías se estabilizan tras 18 meses de declive.
- CLEVELAND-CLIFFS: Busca captar 982,5 millones de dólares vía emisión de acciones.
- CHIPOTLE: Reduce proyecciones 2025 por tercera vez ante menor afluencia.
- MERCADOLIBRE: Envíos gratuitos y expansión de crédito afectan utilidades.
- DEUTSCHE BANK: Unidad de activos distressed en EEUU genera ganancia de 200 millones de dólares.
- ROARK CAPITAL: Evalúa venta de Nothing Bundt Cakes por más de 2.000 millones de dólares.
- EXXON MOBIL: Designa a Gregory Garland en consejo directivo.
- HEATHROW: Sitio web del aeropuerto británico recupera operatividad tras caída.
- VIRGIN MEDIA O2: Negocia compra de Netomnia por 2.000 millones de libras.
- STANCHART: Mejora guidance tras superar estimaciones de beneficios Q3.
PRINCIPALES TITULARES SOBRE MATERIAS PRIMAS Y ENERGÍA – 30 OCTUBRE 2025
- TIERRAS RARAS: Lynas señala que compradores deben pagar más para mitigar riesgos en China.
- ORO: Descenso del metal persiste ante reducción de expectativas de recorte Fed en diciembre por Powell.
- PETRÓLEO: Precio registra ligera caída mientras operadores evalúan riesgos geopolíticos múltiples.
- GAS: Tokyo Gas abandona metas renovables y prepara inversión en shale gas estadounidense.
- PETRÓLEO: Sanciones de Trump contra Rusia enfrentan prueba inicial en encuentro con China.
- AGRICULTURA: Agricultores neozelandeses aprueban desinversión de Fonterra por 2.420 millones de dólares en negocio de consumo.
- AGRICULTURA: UE acuerda pacto con Ucrania pese a divisiones políticas continuas.
