Principales Titulares de Mercado – 24 de Octubre de 2025
- Lagarde del BCE indica que Europa se encuentra preparada para enfrentar choques futuros.
- Greene del BoE señala que lazos más estrechos entre Reino Unido y UE apoyarían el control de la inflación.
- Waller del Fed respalda un recorte en octubre, mientras Miran aboga por mayor flexibilización.
- Fed y FDIC eliminan estándares sobre riesgos financieros climáticos.
- Bancos recurren a la línea de préstamos del Fed ante presiones en el mercado a corto plazo.
- Waldron de Goldman advierte sobre posibles repercusiones de la expansión crediticia.
- Trump confirma acuerdo con Merck alemán para ajustar tarifas y costos de fertilización in vitro.
- Trump completa préstamo de $1.6 mil millones para líneas de transmisión eléctrica, proyecto iniciado por Biden.
- CSX reporta descenso en ingresos y ganancias por caída en precios del carbón.
- Interactive Brokers registra aumento en utilidades gracias a mayor volumen de operaciones.
- Trump planea nueva reunión con Putin para avanzar en resolución del conflicto en Ucrania.
- Zelensky espera decisión de Trump sobre suministro de misiles Tomahawk en las próximas 24 horas.
- Carney afirma que la OTAN podría emplear fuerza militar si Rusia viola nuevamente el espacio aéreo.
- Farage propone derribar aviones rusos en caso de brechas adicionales, endureciendo postura contra Putin.
- Oro y plata alcanzan máximos históricos impulsados por temores crediticios y tensiones entre EE.UU. y China.
- Gobernador del BoJ enfatiza la necesidad de datos adicionales antes de decidir sobre acción en octubre.
Catalizadores principales del día
Declaraciones de bancos centrales
Christine Lagarde, presidenta del BCE, afirma que Europa está bien posicionada para enfrentar choques futuros. Esta postura refuerza la percepción de resiliencia en la zona euro, lo que puede apoyar la estabilidad del euro y los rendimientos de bonos soberanos.
Musa Greene, miembro del BoE, indica que lazos más estrechos entre Reino Unido y la UE facilitarían el control de la inflación. El comentario resalta el rol de las relaciones comerciales post-Brexit en la política monetaria, con potencial impacto en la libra esterlina.
Christopher Waller, gobernador de la Fed, respalda un recorte de tasas en octubre, mientras otro funcionario aboga por mayor flexibilización. Estas señales influyen en las expectativas sobre el ritmo de easing de la Fed, afectando el dólar estadounidense y los mercados de renta variable.
Regulaciones y sector bancario
La Fed y la FDIC eliminan estándares sobre riesgos financieros climáticos. La medida alivia requisitos regulatorios para las instituciones financieras, lo que podría impulsar el desempeño de las acciones bancarias.
Los bancos acuden a la facilidad de préstamos de la Fed ante tensiones en mercados a corto plazo. Este uso indica presiones de liquidez, relevante para monitorear las tasas repo y la salud del sistema financiero.
John Waldron, presidente de Goldman Sachs, alerta sobre posibles repercusiones de la expansión crediticia. La advertencia subraya vulnerabilidades en los mercados de crédito, con implicaciones para la confianza inversora.
Materias primas
El oro y la plata alcanzan niveles récord impulsados por temores crediticios y tensiones entre EE.UU. y China. El movimiento refleja mayor demanda de activos refugio, influyendo en portafolios de diversificación y estrategias contra inflación.
Tensiones geopolíticas
El presidente Trump termina las negociaciones comerciales con Canadá, según reportes de prensa. Esta acción puede intensificar fricciones bilaterales, con efectos en el par USD/CAD y sectores sensibles al comercio norteamericano.
Claves del día
- 08:00 – Reino Unido / GBP: Retail Sales (MoM y YoY) [★★] Los datos de ventas minoristas reflejan la fortaleza del gasto del consumidor, clave para evaluar la dinámica inflacionaria y las decisiones del BoE.
- 09:00 – España / EUR: Tasa de Desempleo [★★] La tasa de desempleo en España influye en las perspectivas laborales de la Eurozona, afectando las expectativas de política monetaria del BCE.
- 09:15 – 10:00 – Eurozona / EUR: HCOB Flash PMI (Manufactura, Servicios y Compuesto; Francia, Alemania y EA) [★★] Los PMI flash proporcionan indicios tempranos de la actividad económica, orientando las proyecciones de crecimiento y las trayectorias de tasas del BCE.
- 10:30 – Reino Unido / GBP: S&P Global Flash PMI (Manufactura, Servicios y Compuesto) [★★] Estos indicadores preliminares miden la salud del sector privado, impactando las expectativas de inflación y las políticas del BoE.
- 12:30 – Rusia / RUB: Decisión de Tipos de Interés [★★★] La decisión de la tasa de interés del banco central ruso afecta directamente los costos de endeudamiento y la estabilidad del rublo en un contexto de volatilidad geopolítica.
- 14:30 – Estados Unidos / USD: CPI (MoM, YoY, Core MoM y YoY) [★★★] El IPC y su componente subyacente miden las presiones inflacionarias, sirviendo como indicador principal para las decisiones de tipos de la Fed y la fortaleza del USD.
- 15:45 – Estados Unidos / USD: S&P Global Flash PMI (Manufactura, Servicios y Compuesto) [★★] Los PMI flash ofrecen una visión inicial de las condiciones empresariales, influyendo en las valoraciones de acciones y los rendimientos de bonos del Tesoro.
Principales Titulares sobre Bancos Centrales – 24 de Octubre de 2025
- FMI proyecta desaceleración del crecimiento en Asia para 2025 y 2026 por tensiones comerciales.
- Asesor del Banco Popular de China insta a implementar medidas clave para respaldar la economía.
- EE.UU. iniciará revisión del cumplimiento chino del pacto comercial de 2020.
- Trump y Xi programan encuentro bilateral para el 30 de octubre en Corea del Sur.
- Nueva premier Takaichi de Japón promoverá medidas contra la inflación y mayor gasto en defensa.
- Inflación en Japón avanza moderadamente, con componente núcleo-núcleo en descenso.
- Gobernadora Bullock del RBA destaca reformas prioritarias en el sistema de pagos.
- Trump suspende todas las conversaciones comerciales con Canadá de inmediato.
- Cierre gubernamental en EE.UU. impactará operaciones de controladores aéreos en breve.
- Nuevas solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. suben la semana pasada.
- Reservas bancarias de EE.UU. descienden por segunda semana y caen bajo los 3 billones de dólares.
- Administración Trump acelera proyectos de interconexión eléctrica para centros de datos.
- Trump ejerce presión diplomática sobre Netanyahu para avanzar en el plan de paz.
- Merz anticipa que EE.UU. excluirá la filial alemana de Rosneft de nuevas sanciones.
- Cumbre de la UE aplaza consenso sobre uso de activos rusos para Ucrania hasta diciembre.
- UE avanza de forma limitada en el empleo de activos rusos congelados para apoyo a Ucrania.
- Confianza de los británicos impulsa intenciones de compras mayores, según encuesta GfK.
- Partido Laborista sufre revés en elección parcial de Caerphilly ante Plaid Cymru.
- Gobierno británico evalúa relajar requisitos sobre pagos demorados para firmas grandes.
Principales Titulares sobre Renta Variable – 24 de Octubre de 2025
- Las acciones chinas avanzan impulsadas por iniciativas de autosuficiencia tecnológica y la reunión entre Xi y Trump.
- La posible privatización de HSBC en Hang Seng y los bancos chinos presentan oportunidades de subida.
- Las TPU de Google logran equilibrio entre oferta y demanda de IA, diez años tras su lanzamiento inicial.
- Google y Anthropic firman pacto de nube con valor en decenas de miles de millones de dólares.
- Startup Crusoe de centros de datos para IA capta 1.380 millones en ronda de financiación reciente.
- Apple inicia envíos de servidores de IA fabricados en Texas, en territorio estadounidense.
- Ganancias sólidas alivian preocupaciones de inversores ante escasez de indicadores clave.
- Intel reporta progresos en su primer balance post-inversión en fabricación de EE.UU.
- Applied Materials planea reducir su fuerza laboral global en un 4%.
- Rivian despide a más de 600 empleados por declive en ventas de vehículos eléctricos.
- Rivian acuerda pago de 250 millones para cerrar demanda sobre incrementos de precios.
- GM y Stellantis enfrentan fin parcial de exención arancelaria canadiense para autos de EE.UU.
- Ciberataque a Jaguar Land Rover causa descenso del 27% en producción automovilística del Reino Unido.
- Ford ajusta estimaciones a la baja y prevé pérdida de 2.000 millones en ganancias por incendio en planta de proveedor.
- Novelis, suministrador de aluminio automotriz, reactivará su planta afectada por incendio este año.
- Anthropic extiende colaboración con Google Cloud para utilizar un millón de chips.
- Digital Realty eleva proyecciones de FFO e ingresos por demanda creciente en centros de datos.
- Target elimina 1.800 posiciones corporativas en sus primeros recortes significativos en diez años.
- Ingresos y beneficios de Newmont crecen con el alza en cotización del oro.
- Blenrep, medicamento de GSK para cáncer de sangre, recibe aprobación regulatoria en EE.UU.
Principales Titulares sobre Renta Fija – 24 de Octubre de 2025
- China adopta enfoque de respuesta firme con mínimas concesiones ante Trump en negociaciones comerciales.
- Katayama de Japón indica que no se puede evitar emitir más JGB si se requieren para financiar el presupuesto.
- Rendimientos de bonos JGB a ultralargo plazo se estabilizan tras comentarios de Takaichi que mitigan inquietudes fiscales.
- Futuros de JGB registran leve descenso, en línea con la caída de precios en bonos del Tesoro estadounidense.
- Rendimientos de bonos del Tesoro de EE.UU. aumentan previo a la publicación del IPC de septiembre.
- Bancos preparan emisión récord de 38.000 millones de dólares en deuda para centros de datos relacionados con Oracle.
- Operador de parques temáticos respaldado por Blackstone enfrenta tensiones tras liquidación de obligaciones.
Principales Titulares sobre Materias Primas/Energía – 24 de Octubre de 2025
- Australian Strategic Materials elegirá sitio para su planta de tierras raras en EE.UU. antes de fin de año.
- Exceso de oferta petrolera facilita endurecimiento de sanciones de Trump contra Rusia.
- Petróleo encaminado a mayor ganancia semanal por impacto de sanciones rusas en el suministro.
- Administración Trump prepara apertura de casi todas las costas de EE.UU. a perforación offshore.
- Oro interrumpe racha de nueve semanas al alza tras corrección en su rally reciente.
