Principales Titulares de Mercado – Jueves, 16 de octubre de 2025
- Reeves enfrenta presión fiscal: La canciller británica necesita un margen de £50 mil millones para evitar nuevos aumentos de impuestos, según el IFS.
- ECB alerta sobre inflación: Muller advierte que restricciones a exportaciones chinas podrían elevar precios en la eurozona.
- Nvidia impulsa AI en Reino Unido: Nscale suministrará 200,000 chips de Nvidia a Microsoft para proyectos de inteligencia artificial.
- TSMC espera récord en Q3: La empresa taiwanesa prevé beneficios históricos gracias al auge en la demanda de chips para AI.
- Trump y aranceles en el radar: El expresidente considera asistir a argumentos de la Corte Suprema sobre casos de aranceles.
- India podría reducir compras de petróleo ruso: Trump afirma que India detendrá importaciones de crudo de Rusia.
- FMI aconseja cautela al BoJ: Recomienda al Banco de Japón mantener una política monetaria laxa y subir tasas de forma gradual.
- RBA ve política monetaria ajustada: La gobernadora Bullock describe la postura de tasas como “ligeramente restrictiva”.
- Desempleo australiano en máximos de 4 años: La tasa de paro sube inesperadamente, elevando apuestas por un recorte de tasas en noviembre.
- Dólar australiano cae: El AUD pierde 0.4% tras datos de empleo, mientras los futuros de bonos a tres años suben.
- Stablecoins bajo escrutinio: El auge de las monedas estables podría llevar a una revisión de regulaciones, según el presidente de Basilea.
- Tensiones Canadá-Stellantis: Canadá amenaza con acciones legales por el traslado de producción de Jeep a EE.UU.
- HPE decepciona en previsiones: La tecnológica proyecta beneficios anuales por debajo de las estimaciones debido a márgenes ajustados.
- JB Hunt mejora resultados: La empresa logística reporta un aumento de ingresos por un mejor desempeño en su negocio intermodal.
- United Airlines optimista: La aerolínea anticipa un repunte en ingresos durante la temporada de festividades.
Catalizadores principales del día – Jueves, 16 de octubre de 2025
Presión fiscal en Reino Unido
La canciller Rachel Reeves necesita un margen fiscal de £50 mil millones para evitar nuevos aumentos de impuestos, según el Institute for Fiscal Studies. Este desafío podría limitar el estímulo económico y afectar la confianza en los mercados británicos. Los inversores seguirán de cerca el presupuesto de noviembre.
Advertencia del ECB sobre inflación
El miembro del ECB, Madis Muller, alertó que restricciones a exportaciones chinas podrían impulsar la inflación en la eurozona. Esto podría influir en las decisiones de política monetaria del ECB, impactando el euro y los bonos europeos. Los mercados estarán atentos a señales de endurecimiento monetario.
Datos de empleo en Australia
El desempleo en Australia alcanzó un máximo de cuatro años en septiembre, elevando las apuestas por un recorte de tasas del RBA en noviembre al 71%. La caída del dólar australiano y el repunte de los futuros de bonos reflejan expectativas de mayor estímulo. Los inversores analizarán si la RBA ajustará su postura de “marginalmente restrictiva”.
Resultados récord de TSMC
TSMC espera reportar beneficios históricos en el tercer trimestre, impulsados por la demanda de chips para inteligencia artificial. Este desempeño podría reforzar el optimismo en el sector tecnológico global, especialmente en acciones relacionadas con AI. Los mercados asiáticos y tecnológicos estarán en foco.
Declaraciones de Trump sobre comercio
Donald Trump sugirió que India podría detener sus compras de petróleo ruso y expresó interés en asistir a un caso de aranceles en la Corte Suprema. Estas declaraciones podrían generar volatilidad en los mercados energéticos y divisas emergentes. Los inversores evaluarán el impacto en las relaciones comerciales globales.
Recomendación del FMI al Banco de Japón
El FMI instó al Banco de Japón a mantener una política monetaria laxa y subir tasas gradualmente, según Nada Choueiri. La incertidumbre en el comercio global refuerza esta cautela, afectando las expectativas para el yen y los bonos japoneses. Los mercados buscarán pistas sobre el próximo movimiento del BoJ.
Revisión regulatoria de stablecoins
El presidente del Comité de Basilea señaló que el auge de las stablecoins podría llevar a una revisión de las normativas financieras. Esto podría influir en la confianza en los activos digitales y su integración en los mercados tradicionales. Los inversores en criptomonedas estarán atentos a posibles cambios regulatorios.
Tensiones Canadá-Stellantis
Canadá amenazó con acciones legales contra Stellantis por trasladar la producción de Jeep a EE.UU. Esta disputa podría afectar a las acciones del sector automotriz y las relaciones comerciales bilaterales. Los mercados seguirán el impacto en las cadenas de suministro norteamericanas.
Resultados empresariales mixtos
HPE proyectó beneficios anuales por debajo de las estimaciones debido a márgenes ajustados, mientras que JB Hunt reportó un aumento de ingresos por su negocio intermodal. United Airlines anticipa un repunte en ingresos para las festividades. Estos resultados podrían mover índices sectoriales en Wall Street.
Datos económicos del día
- 02:30 – Australia / AUD – Datos de empleo (Cambio en el empleo y Tasa de desempleo) – ★★★ Estos indicadores reflejan la salud del mercado laboral australiano, clave para las decisiones de política monetaria del RBA y las expectativas de tasas de interés.
- 08:00 – Reino Unido / GBP – Datos de PIB y producción (PIB mensual/anual, Producción industrial y manufacturera) – ★★★ Estas métricas evalúan el crecimiento económico y la actividad industrial del Reino Unido, influyendo en las previsiones del Banco de Inglaterra sobre inflación y tasas.
- 14:15 – Canadá / CAD – Inicios de vivienda anualizados – ★★ Este dato mide la actividad en el sector inmobiliario canadiense, un componente importante del gasto de consumo y la economía general.
- 14:30 – Estados Unidos / USD – Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia – ★★ El índice proporciona una visión temprana de la actividad manufacturera en la región de Filadelfia, sirviendo como indicador adelantado para la economía nacional.
- 14:30 – Estados Unidos / USD – Ventas minoristas y IPP (Ventas minoristas mensual, IPP núcleo y general, Ventas minoristas ex autos) – ★★★ Estos datos miden el gasto de los consumidores y las presiones inflacionarias en la producción, críticos para las expectativas de política de la Fed y el dólar estadounidense.
- 14:30 – Estados Unidos / USD – Solicitudes iniciales de desempleo – ★★★ Este indicador semanal ofrece insights oportunos sobre el mercado laboral estadounidense, afectando las percepciones de la fortaleza económica y las tasas de interés.
- 16:00 – Estados Unidos / USD – Índice del mercado inmobiliario NAHB – ★★ El índice refleja la confianza de los constructores de viviendas, anticipando tendencias en el sector inmobiliario y el gasto relacionado.
RENTA VARIABLE Y NOTICIAS CORPORATIVAS
- TSMC: Proyecciones indican ganancias récord en el 3T gracias al impulso del gasto en Inteligencia Artificial.
- Nscale / Microsoft: Empresa británica suministrará a Microsoft 200.000 chips Nvidia para IA.
- Arm: Sugiere trasladar cargas de trabajo de IA fuera de la nube para mejorar la sostenibilidad.
- Citadel (Griffin): El CEO Ken Griffin afirma que la IA Generativa (GenAI) aún no ayuda a Hedge Funds a batir al mercado.
- Ciberseguridad: China vinculada a una filtración de datos potencialmente grave en una empresa de ciberseguridad.
- Westpac: Anuncia un cargo de reestructuración de $177 millones para la segunda mitad del año fiscal 2025.
- HPE: El pronóstico de beneficio anual no alcanza las estimaciones debido a la presión en los márgenes; espera una desaceleración del crecimiento de ingresos en el próximo año fiscal.
- Salesforce: Proyecta un crecimiento de ingresos de dos dígitos.
- Aranceles / Electrodomésticos: El gobierno federal de EE. UU. no halla evidencia de fraude arancelario en fabricantes de electrodomésticos.
- Embraer: El CEO confía en que un acuerdo EE. UU.-Brasil eliminará los aranceles a aeronaves.
- Aerolíneas (EE. UU.): Enfrentan interrupciones operativas mientras continúa el cierre gubernamental.
- United Airlines: Prevé un aumento de ingresos durante la temporada navideña.
- Stellantis / Canadá: Canadá amenaza con acciones legales por la decisión de trasladar la producción de Jeep a EE. UU.
- Beta Technologies: El fabricante de aviones eléctricos busca levantar $825 millones en su Oferta Pública Inicial (OPI).
- JB Hunt: Sus ingresos aumentan, impulsados por la mejora en el negocio intermodal.
- KKR: Renuncia a dividendos tras el fracaso de su inversión de 22.000 millones de euros en telecomunicaciones italianas.
- Blackstone: Lanza una nueva unidad enfocada en canalizar ahorros de jubilación hacia inversiones.
- Defensa / Europa: El nuevo jefe de un fabricante de drones pide a Europa reconsiderar las compras militares.
- Francia: Las empresas lamentan la sensación de «traición» a la agenda económica de Macron.
- Reino Unido / Pensiones: El gigante de pensiones locales advierte contra una mayor fusión de activos.
- Microsoft / Cadena de Suministro: Fabricará la mayor parte de sus nuevos productos fuera de China.
GOBIERNO Y BANCOS CENTRALES
- EE. UU. / China: El Secretario del Tesoro, Bessent, propone una tregua a largo plazo con China tras la disputa por las tierras raras.
- BoJ (Japón): El FMI aconseja al Banco de Japón que el alza de tipos sea «muy gradual».
- BoJ (Japón): Miembro del BoJ con postura hawkish pide una subida de tipos anticipada ante riesgos inflacionarios.
- Japón / G-7: El Ministro de Finanzas, Kato, llama a la unidad del G-7 frente a las restricciones chinas a las tierras raras.
- Política Japonesa: Las perspectivas de Takaichi (PLD) para Primera Ministra mejoran tras las conversaciones con el partido Ishin.
- RBA (Australia): Bullock (RBA) describe la política monetaria como «marginalmente restrictiva» en la actualidad.
- RBA (Australia): Kent (RBA) señala que la flexibilización de las condiciones financieras ayuda al reequilibrio económico.
- Australia: La tasa de desempleo alcanza su máximo en cuatro años; se esperan apuestas por recortes de tipos.
- Canadá / Stellantis: Canadá amenaza con acciones legales por la decisión de Stellantis de mover la producción de Jeep a EE. UU.
- Canadá / Aranceles: Doug Ford exige una respuesta de Carney (ex Gobernador del BoC) sobre los aranceles tras la medida de Stellantis.
- FED (EE. UU.): Operadores aumentan las apuestas sobre un recorte de la tasa de la Fed de medio punto porcentual para fin de año.
- Trump / Aranceles: Trump considera asistir a las alegaciones ante la Corte Suprema en su caso de aranceles.
- Trump / IRS: El equipo de Trump planea una reforma del IRS para facilitar la persecución de grupos de izquierda.
- Trump / Función Pública: Juez bloquea el plan de Trump para despedir a miles de empleados federales.
- Trump / Venezuela: Trump sugiere que los ataques terrestres podrían ser el próximo paso en Venezuela.
- Rusia / Ucrania: Hegseth advierte a Moscú que EE. UU. impondrá «costos» si la guerra en Ucrania no termina.
- Israel / Hamás: Ambas partes inician la siguiente fase de conversaciones sobre el plan propuesto por Trump.
- BCE (Eurozona): Muller (BCE) advierte que las restricciones a la exportación chinas podrían impulsar la inflación.
- Reino Unido / Fiscalidad: Reeves (Ministra de Hacienda) necesitaría un fondo de reserva de £50 mil millones para detener las subidas de impuestos, según el IFS.
- Reino Unido / Déficit: Rachel Reeves debe cubrir un déficit de £22 mil millones en las finanzas públicas, según el IFS.
RENTA FIJA
- EE. UU. / China: Bessent (Secretario del Tesoro) tilda de «guerrero lobo desquiciado» al negociador comercial chino.
- Japón: El FMI aconseja a Japón evitar el aumento de la deuda ante la creciente presión presupuestaria.
- Mercados de Bonos: Los rendimientos del Tesoro suben, el dólar se debilita por preocupaciones económicas.
- EE. UU. / IRS: Republicanos presionarán a Trump para que revierta algunos recortes de personal en el Tesoro.
- Reino Unido / Pensiones: Reeves impulsará a los fondos de pensiones a fusionarse para potenciar la inversión doméstica.
- Reino Unido / Finanzas: Administradores de London Capital & Finance demandan a un proveedor de pagos y custodia.
- Crédito: Grandes inversores reducen su exposición a bonos de alto riesgo (bonos junk) tras un reciente repunte.
MATERIAS PRIMAS Y ENERGÍA
- Petróleo Ruso / Japón: El Tesoro de EE. UU. (Bessent) espera que Japón detenga las importaciones de energía rusa.
- Petróleo Ruso / India: Trump sugiere que India cesará la compra de petróleo procedente de Rusia.
- EE. UU. / Litio: El Departamento de Energía de EE. UU. cancela la subvención destinada al proyecto de hidróxido de litio de American Battery.
- GNL / Rusia-China: Rusia planea mantener el flujo comercial de Gas Natural Licuado (GNL) con China, a pesar de las sanciones impuestas por el Reino Unido.
- Arabia Saudita / Oferta: El director de Saudi Aramco advierte de una posible escasez mundial de petróleo si la industria no aumenta la inversión.
